Page 23 - CFE - Rapport annuel 2018

CENTRE FINANCIER AUX ENTREPRENEURS - TUNISIE S.A.
ÉTAT DE FLUX DE TRÉSORERIE

Période allant du 01/01/2017 au 31/12/2017 (exprimé en Dinars)

31/12/2017 31/12/2016
Activités d’exploitation

Produits d’exploitation encaissés (hors revenus du portefeuille titre LT) 3 949 179 1 031 134
Charges d’exploitation décaissées (2 850 713) (713 796)
Microcrédits \ Remboursement Microcrédits accordés à la clientèle (13 182 651) (4 645 973)
Encaissements/Décaissements relatifs aux activités de Micro Assurance - -
Encaissements/décaissements provenant des placements
à court terme affectés aux activités d’exploitation (1 019 487) (167 633)
Encaissements/ décaissements sur apports non affectés - -
Sommes versées au personnel et créditeurs divers (1 995 851) (868 858)
Autres flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation - -
Impôt sur les bénéfices - -
Flux de trésorerie provenant de l’exploitation (15 099 523) (5 365 126)

Activités d’investissement
Intérêts et dividendes encaissés sur portefeuille titres à long terme - -
Acquisitions \ cessions sur portefeuille titres à long terme - -
Acquisitions \ cessions sur immobilisations (933 007) (311 739)

Flux de trésorerie provenant des activités d’investissement (933 007) (311 739)

Activités de financement
Émission d’actions 4 819 000 3 331 000
Émission d’emprunts 12 210 091 6 991 300
Remboursement d’emprunts (5 334 243) (1 062 058)
Subvention 1 778 012 97 100

Flux de trésorerie provenant des activités de financement 13 472 860 9 357 342

Variation de trésorerie (2 559 671) 3 680 476
Trésorerie au début de l’exercice 6 108 415 2 427 939

Trésorerie à la clôture de l’exercice 3 548 744 6 108 415

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